워렌 버핏(Warren Buffett)은 세계에서 가장 유명한 투자자 중 한 명입니다. 그의 투자 방법으로는 "가치 투자법(Value investing)"이 대표적입니다. 이 방법은 투자 대상이 가치 있는 회사인지, 그리고 그 회사 가치에 비해 현재 주가가 저가인지를 평가하여 투자를 결정하는 것입니다. 주식시장에서 살아남기 위한 버핏의 주식투자 비법은 다음과 같습니다.
1. 경영진의 진실성 파악 - 기업의 경영진이 이전부터 진실성 있는 경영을 하고 있는지 조심스럽게 파악합니다.
2. 최소한 10억 달러 이상 시가총액을 가진 기업 대상투자 - 버핏은 대체로 대기업이나 시가총액 10억 달러 이상의 대형 기업에 투자를 집중합니다.
3. 간접 투자 - 버핏은 간접 투자를 선호합니다. 그가 대개 투자하는 회사는 시가총액이 매우 큰데, 이 회사들에 직접 투자를 하려면 매우 큰 돈을 투자해야 합니다. 따라서, 버핏은 이 회사들의 주식에 투자하는 대신 전체 회사를 관리하는 운용사나 펀드에 투자하여 간접적으로 이 회사들에 노력을 기울입니다.
4. 적금처럼 투자 - 버핏은 주식 투자를 적금처럼 여겨 열심히 모아야 한다는 생각을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 대개 분할매수를 통해 주식을 매입합니다.
5. 장기적인 시각 - 버핏은 투자 대상을 선정할 때, 단기적인 이익보다는 장기적인 시각에서 기업의 가치를 판단합니다. 기업이 장기적으로 성장할 가능성이 있는지, 경쟁력이 강하게 유지될 수 있는지 등 장기적인 시야에서 비즈니스 모델이 지속 가능한지를 고려하여 투자 결정을 내립니다.
6. 저가 종목 선별 - 버핏은 저가 주식 중에서 매우 저평가된 주식을 찾아 구매합니다. 이러한 종목들은 대개 시가총액이 작거나 신흥국에서 등장한 기업입니다.
7. 소비패턴 파악 - 버핏은 소비자 패턴 문제를 고민하고, 기업의 판매 비율 중 디펜시브한 영역이 높은 기업 대신 오프렌시브한 영역이 높아 성장상속이 높은 기업을 선정합니다. 이를 통해 소비자 트렌드를 파악하고, 기업의 미래성장 가능성을 검토할 수 있습니다.
8. 자기 판단으로 투자 - 버핏은 뉴스나 시장 전망 등에서 투자 결정을 내리지 않습니다. 대신, 자기 판단만으로 투자를 집중하며, 이를 통해 직감에 의한 투자 결정을 내립니다.
위와 같이 버핏은 기업의 경영진의 진실성, 시가총액 10억 달러 이상의 대형 기업에 투자, 간접 투자, 적금처럼 투자, 장기적인 시각, 저가 종목 선별, 소비자 패턴 파악, 자기 판단으로 투자 등의 전략을 통해 대성황을 이어가고 있습니다.